S&P 500(SPY) vs 나스닥 100(QQQ) - ETF 장기투자 수익률

미국 주식을 하시는 분이라면 한 번쯤 고민해봤을 S&P 500(SPY)과 나스닥 100(QQQ) ETF의 투자
두 ETF는 각각 미국 대표 대형주와 기술주 중심의 성장주를 담고 있어, 장기 투자자들에게 꾸준한 관심을 받고 있습니다.

 

이 글에서는 S&P 500 ETF(SPY)와 나스닥 100 ETF(QQQ)의 역대 수익률을 비교하며, 장기 투자 관점에서 어떤 ETF가 더 유리한지 분석해드립니다.

두 ETF의 배당 수익률, 변동성, 투자 전략까지 살펴보며, 여러분의 투자 판단에 도움을 드리겠습니다.

SPY vs QQQ 연평균, 배당 수익률 비교

 

*S&P 500(SPY ETF)과 나스닥 100(QQQ ETF) 의 10년, 20년 평균 수익률은 맨아래 목차를 참고하세요.

 

1. S&P 500(SPY) vs 나스닥 100(QQQ) - 개요

미국 증시에 투자하는 투자자들에게 가장 인기 있는 ETF 중 하나가 S&P 500(SPY)과 나스닥 100(QQQ)입니다.
두 ETF는 모두 미국을 대표하는 지수를 추종하지만, 구성 종목과 투자 성격이 다소 다릅니다.

■ S&P 500(SPY) 개요

S&P 500은 미국을 대표하는 500개의 대형 우량주로 구성된 지수입니다. SPDR S&P 500 ETF(SPY)는 이를 추종하는 대표적인 ETF로, 시가총액 기준 상위 500개 기업을 포함하고 있습니다.

출처:씨킹알파 SPY

- 특징

• 안정적인 대형 우량주 중심
• 금융, 헬스케어, 소비재 등 다양한 산업군 포함
• 변동성이 상대적으로 낮고 꾸준한 성장
• 배당 수익률이 비교적 높음

 

- 주요 구성 종목

출처:씨킹알파 SPY 홀딩스

 

• 애플 (AAPL)
• 마이크로소프트 (MSFT)
• 아마존 (AMZN)
• 엔비디아 (NVDA)
• 테슬라 (TSLA)

 

■ 나스닥 100(QQQ) 개요

나스닥 100은 나스닥 시장에 상장된 비금융 대형주 100개로 구성된 지수입니다. Invesco QQQ ETF는 이 지수를 추종하는 대표적인 ETF로, 기술주 중심의 성장주를 포함하고 있습니다.

출처:씨킹알파 QQQ

- 특징

• 기술주(IT, AI, 전자상거래) 비중이 높음
• 변동성이 크지만 성장 가능성 높음
• 배당보다는 주가 상승을 통한 수익 창출
• 최근 10년간 가장 높은 상승률 기록

 

- 주요 구성 종목

출처:씨킹알파 QQQ 홀딩스

• 애플 (AAPL)
• 마이크로소프트 (MSFT)
• 엔비디아 (NVDA)
• 알파벳 (GOOGL)
• 아마존 (AMZN)

- SPY vs QQQ 한눈에 비교

구분S&P 500 (SPY)나스닥 100 (QQQ)

추종 지수	S&P 500	나스닥 100
종목 수	약 500개	약 100개
주요 업종	금융, 헬스케어, 소비재 등 다양한 산업	IT, 기술주 중심
변동성	낮음 (안정적)	높음 (성장 가능성 높음)
배당 수익률	상대적으로 높음	낮음 (배당보다 성장 중심)
장기 투자 성향	안정적, 배당 포함한 복리 효과	고성장, 기술주 중심의 투자

 

 

2. 배당수익률 비교 (SPY vs QQQ)

ETF를 선택할 때 배당 수익률도 중요한 요소 중 하나입니다. 특히, 장기 투자자라면 배당금을 통한 복리 효과를 기대할 수 있습니다.

■ SPY vs QQQ 배당 수익률 비교

구분S&P 500 (SPY)나스닥 100 (QQQ)

구분	S&P 500 (SPY)	나스닥 100 (QQQ)
배당수익률	약 1.5~1.7%	약 0.6~0.8%
배당 지급 횟수	분기별 지급	분기별 지급
배당 성장률	연평균 5~7% 증가	연평균 3~5% 증가
배당 안정성	상대적으로 높음	상대적으로 낮음

 

- 분석

• SPY(1.5~1.7%)는 배당 수익률이 상대적으로 높고, 안정적인 배당 증가율을 보임.
• QQQ(0.6~0.8%)는 배당보다는 주가 상승에 초점을 둔 ETF.
• SPY는 배당 재투자를 통한 복리 효과를 기대할 수 있지만, QQQ는 배당보다는 성장에 초점을 둠.

배당을 통한 장기적인 복리효과를 원한다면 SPY가 적합한 선택이다. 반면, 배당보다는 주가 상승을 통해 자산을 증대시키는 전략을 선호한다면 QQQ가 더 적절한 선택이 될 것이다.

 

3. 장기투자 전략 - 어떤 ETF가 유리할까?

장기 투자를 할 때 경제 사이클과 투자자의 목표에 따라 SPY와 QQQ 중 더 유리한 선택이 달라질 수 있습니다.

■ 경기 사이클별 SPY vs QQQ 투자 전략

경기 상황	S&P 500 (SPY)	나스닥 100 (QQQ)
경기 확장기	안정적인 상승	강한 상승 (고성장주 주도)
경기 둔화기	방어적 투자 가능	하락폭이 클 가능성 높음
금리 인상기	비교적 영향 적음	금리 상승에 취약 (기술주 하락 가능)
금리 인하기	완만한 상승	큰 폭의 상승 가능

 

- 분석

• 경기 확장기에는 QQQ가 높은 상승률을 기록하는 경향이 있음.
• 경기 침체기에는 SPY가 상대적으로 방어적인 성격을 보이며 안정적.
• 금리 인하기에는 성장주(나스닥 100)의 반등 가능성이 큼.

 

4. SPY와 QQQ의 5년, 10년, 20년 연평균 수익률 비교

ETF 투자를 고려할 때 가장 중요한 요소 중 하나는 과거 수익률입니다. 두 ETF 모두 장기적으로 우수한 성과를 보였지만, 시장 상황과 업종별 성장률에 따라 차이가 있습니다.

기간	SPY 시작 가격	SPY 현재 가격 ($602.65)	SPY 수익률	QQQ 시작 가격	QQQ 현재 가격 ($522.92)	QQQ 수익률
5년 (2020~2025)	$333.22	$602.65	80.85%	$236.00	$522.92	128.15%
10년 (2015~2025)	$254.94	$602.65	136.38%	$104.40	$522.92	389.12%
20년 (2005~2025)	$97.00	$602.65	520.10%	$36.00	$522.92	1352.56%

 

SPY는 안정적인 장기 투자에 적합하며, QQQ는 고성장 기술주 중심의 투자 전략에 적합합니다. 투자 성향에 따라 SPY와 QQQ를 선택하세요.

 

5. S&P 500과 나스닥 100, 나에게 맞는 ETF는?

S&P 500(SPY)과 나스닥 100(QQQ)은 각각의 장점과 특성을 지니고 있으며, 투자자의 목표와 성향에 따라 적합한 선택이 달라질 수 있습니다.

 

S&P 500(SPY)은 미국을 대표하는 500대 기업으로 구성되어 있어 장기적으로 안정적인 성장을 기대할 수 있습니다. 배당 수익률이 상대적으로 높으며, 경기 침체 시에도 방어적인 역할을 수행하기 때문에 안정적인 수익을 원하는 투자자에게 적합한 선택이 될 수 있습니다.

 

반면, 나스닥 100(QQQ)은 기술주 중심의 지수로, 고성장 기업들의 주가 상승에 따라 더 높은 수익률을 기대할 수 있습니다. 다만, 변동성이 크기 때문에 단기적인 시장 변동을 감수할 수 있는 투자자에게 더욱 적합합니다.

 

결과적으로, 안정성과 꾸준한 배당 수익을 원한다면 SPY를 구려하는 것이 바람직하며, 높은 성장성을 추구하고 장기적인 시장 상승을 기대한다면 QQQ가 적합한 선택이 될 수 있습니다. 두 ETF의 장점을 모두 활용하고자 한다면 SPY와 QQQ를 적절히 조합하는 포트폴리오 전략도 고려할 수 있습니다.

 

투자자는 자신의 목표와 시장 상황을 종합적으로 검토하여 가장 적합한 ETF를 선택하는 것이 중요합니다.

 

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